대차 대조표상의 스톡 옵션 회계 처리

ESOs : 종업원 주식 옵션 회계.
관련성 위의 신뢰성.
우리는 기업들이 종업원 스톡 옵션을 "지출"해야하는지에 대한 격렬한 논쟁을 재검토하지 않을 것입니다. 그러나 우리는 두 가지를 설정해야합니다. 첫째, 재무 회계 기준위원회 (FASB)의 전문가들은 1990 년대 초반 이후 옵션 비용을 요구하기를 원했습니다. 국제 회계 기준위원회 (IASB)가 미국 회계 기준과 국제 회계 기준 간의 융합을 계획적으로 추진했기 때문에 정치적 압박에도 불구하고 비용은 다소 피할 수 없었습니다. (관련된 독서를 위해, 논쟁에 Option Expensing를보십시오.)
2004 년 3 월 현재 현행법 (FAS 123)은 "공시되었지만 공인을 요하지 않음"을 요구합니다. 이것은 옵션 비용 추정치가 각주로 공개되어야 함을 의미하지만보고 된 이익 (수입 또는 순이익)을 줄이기 위해 손익 계산서에 비용으로 인식 할 필요가 없음을 의미합니다. 즉, 대부분의 회사가 실제로 EPS (bill per share per share) 수를보고합니다 (이미 수 백 명이 완료된 것처럼 옵션을 자발적으로 선택하지 않는 한).
2. 프로 포마 희석 EPS.
EPS 계산의 주요 과제는 잠재적 희석입니다. 구체적으로, 우리는 미결제이지만 실행되지 않은 옵션, 즉 언제든지 쉽게 보통주로 쉽게 전환 될 수있는 이전 옵션이 부여한 옵션으로 무엇을합니까? (이것은 스톡 옵션뿐만 아니라 전환 사채 및 일부 파생 상품에도 적용됩니다.) 희석 주당 순이익은 아래에 설명 된 자사주 법을 사용하여 잠재적 희석화를 포착합니다. 가상의 회사는 100,000 개의 보통주를 보유하고 있지만 10,000 개의 뛰어난 옵션도 있습니다. 즉, 그들은 7 달러의 행사 가격이 부여되었지만 주식은 20 달러로 상승했습니다.
기본 EPS (순이익 / 보통주)는 간단합니다 : $ 300,000 / 100,000 = 주당 $ 3. 희석 EPS는 다음과 같은 질문에 답하기 위해 자기 주식 법을 사용합니다. 즉, 모든 현금 옵션이 오늘 행사되면 보통주가 몇 개나 될 것인가? 위에 논의 된 예에서, 연습만으로 10,000 개의 보통주가 기지에 추가됩니다. 그러나 시뮬레이트 된 운동은 회사에 여분의 현금을 제공 할 것입니다 : 옵션 당 7 달러의 운동 수익과 세금 혜택. 세금 환급은 옵션 이득 (이 경우에는 행사 당 옵션 당 13 달러)으로 과세 소득을 줄이기 때문에 실제 현금입니다. 왜? 국세청은 옵션 소득자로부터 세금을 징수하기 때문에 보통 소득세를 동일한 이득으로 지불하게됩니다. (세금 혜택은 비 자격 스톡 옵션을 의미하며, 소위 인센티브 스톡 옵션 (ISO)은 회사의 세금 공제가 될 수 없지만 부여 된 옵션의 20 % 미만은 ISO입니다.
Pro Forma EPS는 올해 부여 된 "새로운"옵션을 포착합니다.
첫째, 우리는 희석 주당 상각 주식이 이전에 부여 된 옵션의 행사를 모의 실험 할 때 보통 주식과 희석 주를 보유하고 있음을 볼 수 있습니다. 둘째, 우리는 올해에 5,000 개의 옵션이 부여되었다고 가정했다. 우리 모델이 $ 20 주가의 40 % 또는 옵션 당 $ 8의 가치가 있다고 가정합니다. 총 경비는 $ 40,000입니다. 셋째, 옵션이 4 년 후에 절벽 조끼가 발생하기 때문에 우리는 향후 4 년 동안 비용을 상각하게됩니다. 이것은 회계의 일치 원리입니다 : 우리 직원이 가득 기간 동안 서비스를 제공 할 것이므로 비용은 그 기간에 걸쳐 분산 될 수 있습니다. (회사에서는 설명하지는 않았지만 종업원 해지로 인해 옵션 불이행을 예상하여 비용을 절감 할 수 있습니다 (예 : 회사는 20 %의 옵션이 무효화됨에 따라 비용을 절감 할 수 있음).
옵션 보조금에 대한 우리의 현재 연간 지출은 40,000 달러 비용의 처음 25 % 인 10,000 달러입니다. 따라서 조정 순이익은 290,000 달러입니다. 우리는이를 보통주와 희석 주로 나누어 두 번째 공식 EPS 수를 산출합니다. 이 내용은 각주에 기재해야하며 2004 년 12 월 15 일 이후에 시작하는 회계 연도에 대한 승인이 필요할 수 있습니다 (손익 계산서 본문).
우리는 희석 주당 이익 (희석 주당 이익 및 예상 희석 주당 순이익으로보고)과 희석 주당 이익 (희석 주당 순이익)에 대해 동일한 희석 주주를 사용했다. 전문적으로 희석 된 ESP (상기 재무 보고서의 항목 iv) 하에서, 주식 기초는 "상각되지 않은 보상 비용"으로 구매할 수있는 주식의 수만큼 추가로 증가합니다 (즉, 운동 수익 및 세금 혜택). 따라서 첫 해에는 40,000 달러의 옵션 비용 중 10,000 달러 만 청구되었으므로 다른 3 만 달러는 가정으로 1,500 주 ($ 30,000 / $ 20)를 다시 구매할 수 있습니다. 이것은 첫해에 105,400의 희석 주수와 2.75 달러의 희석 주당 순이익을 산출합니다. 그러나 4 년차에, 다른 모든 것이 평등하다면, $ 2.000는 이미 옳을 것입니다. 왜냐하면 우리가 이미 $ 40,000의 비용을 끝 마쳤을 것입니다. 이것이 우리가 분자의 옵션을 비용으로 지불하고있는 프로 포마 희석 EPS에만 적용된다는 것을 기억하십시오!
비용 절감 옵션은 옵션 비용을 산정하기위한 최선의 노력 일뿐입니다. 옹호론자들은 옵션이 비용이라고 말하면 옳은 것이며 아무 것도 세지 않는 것이 아무 것도 세지 않는 것보다 낫습니다. 그러나 비용 견적은 정확하다고 주장 할 수는 없습니다. 위의 회사를 고려하십시오. 내년 재고가 6 달러가되고 거기에 머물렀다면 어떻게 될까? 옵션은 완전히 쓸모 없게 될 것이고, 우리의 EPS는 과소 평가되는 반면, 우리의 비용 견적은 상당히 과장된 것으로 판명 될 것입니다. 반대로 주식이 예상보다 좋았다면 우리의 EPS 수치는 과장되었을 것입니다. 왜냐하면 우리의 비용이 과소 평가되었을 것이기 때문입니다.

대차 대조표상의 스톡 옵션 회계 처리
다른 모든 스톡 옵션 플랜은 US GAAP에 따라 비용을 인식해야하는 보상 형태로 간주됩니다. 비용의 금액은 옵션의 공정 가치이지만 행사 가격과 시장 가격만으로는 그 가치가 명확하지 않습니다. 옵션 평가는 재무 개념이며, 일반적으로이 기사의 범위를 벗어나는 Black-Scholes 방법에 의존합니다.
비용은 회사가 옵션을 부여하는 시점과 개인이 옵션을 행사할 수있는 시점 사이의 전체 가득 기간에 걸쳐 동등하게 기록됩니다. 즉, 미국 GAAP은 가득 기간 동안 종업원이 "벌었 던"옵션을 고려합니다. 입국 크레딧은 특별 추가 납입 자본 계정에 대한 것입니다. 예제를 살펴 보겠습니다.
가상 회사 인 Friends Company는 20X4 년 1 월 1 일에 CEO에게 5,000 개의 스톡 옵션을 부여합니다. 각 옵션을 통해 CEO는 20X7 년 12 월 31 일 $ 80에 1 달러 가치의 주식 1 주를 구매할 수 있습니다. 현재 주식 시장 가치는 75 달러입니다. 하나의 스톡 옵션의 공정한 시장 가치는 $ 10입니다. 매년 회사는 다음 보상 항목을 기록합니다.
추가 납입 자본 스톡 옵션.
옵션의 총 가치는 $ 50,000 (5,000 x $ 10)이며, 가득 기간은 4 년이므로 매년 옵션에 관련된 12,500 달러의 보상 비용이 기록됩니다. 옵션이 행사되는 경우 가득 기간 동안 구축 된 추가 납입 자본금은 환입됩니다. 주식의 시장 가치는 엔트리와 관련이 없습니다. 추가 납입 자본 (보통주)에 대한 기여는 시가와 관련이 없으며 시가와 관련이 없습니다.
추가 납입 자본 스톡 옵션.
추가 납입 자본 - 보통주.
만기일 이전에 옵션을 사용하지 않으면 추가 납입 자본금 잔액이 별도의 APIC 계정으로 옮겨져 아직 해결되지 않은 스톡 옵션과 차별화됩니다.

대차 대조표에 스톡 옵션을 기록하는 방법.
스톡 옵션은 종업원에게 일정 기간 (가득 기간) 서비스를 수행하여 회사 주식을 구입할 권리를 요구합니다. 옵션은 특정 일자 (행사일)에 행사되어야하며 기본 주식은 특정 가격 (행사, 목표 또는 옵션 가격)으로 구매할 수 있습니다. 스톡 옵션 발행 후, 연례 분개는 종업원의 가득 기간 동안 옵션의 원가를 배분할 것입니다. 이 연간 비용은 손익 계산서와 대차 대조표상의 주주 지분에보고됩니다. 옵션이 행사되거나 만료되면 관련 금액은 대차 대조표의 주주 지분 부분에 포함 된 계정에보고됩니다.
스톡 옵션 기록 방법.
스톡 옵션의주기적인 비용 할당을 기록하십시오. 주기적인 비용은 스톡 옵션의 가치를 근무 연수로 나눈 값입니다. "보상 비용"(이 비용은 손익 계산서에보고)과 "자본 스톡 옵션으로 추가 지급"(대차 대조표에보고 된 주주의 주식 계정)을 차변에 기입하는 분개를 기록하십시오. 종업원의 가득 기간 동안이 비용을 매년 기록하십시오.
스톡 옵션 행사를 기록하십시오. 행사일이 도래하면 직원은 옵션을 행사하고 회사의 보통주를 행사 가격으로 구매할 수 있습니다. 보통주는 보통주로 평가되며, 이는 대차 대조표상의 보통주의 각 주식을 평가하는데 사용되는 지정된 달러 금액입니다. 보통주가 팔리거나 재 매입되는 경우 보통 액면가보다 높은 가격이 적용되므로 초과 액은 "추가 자본 유료"계정으로 계산됩니다. 옵션의 행사를 기록하는 업무 일지 항목에는 구입 한 주식수에 행사 가격을 곱한 금액의 "현금"이체가 포함됩니다. 또한, 가득 기간 동안 계정에 축적 된 잔액에 대해 "자본 스톡에서 추가 지급"을 차감하고 구입 한 주식수에 주식의 액면가를 곱한 금액을 공제합니다. 나머지 크레딧은 저널 항목의 균형을 맞추는 데 필요한 금액에 대해 "파 (보통주)를 초과하는 추가 납입 자본"으로 이루어집니다.
가능한 경우 옵션의 만기를 기록하십시오. 주식 매수 선택권이 행사 일에 행사되지 않으면 스톡 옵션이 만료되거나 때로는 옵션으로 제공되는 주식의 일부만 매입됩니다. 옵션이 만료되는 경우 "추가 납입 자본 스톡 옵션"계정의 잔액을 "자본 스톡 - 만료 스톡 옵션"계정으로 이체해야합니다. 스톡 옵션 계좌에 대한 차변 기입과 만기 된 스톡 옵션 계좌의 크레디트로 비용은 대차 대조표의 주주 지분 부분에 재 분류됩니다. 옵션 주식의 일부가 행사되고 한도가 만료되면, 구매 한 주식의 수와 만료 된 옵션의 남은 가치에 따라 2 단계와 3 단계에서 설명한대로 비용을 할당하십시오.
참조.
재정 : 공인 회계사 시험 검토; DeVry / Becker Educational Development Corp; 2009.
저자에 관하여.
Eileen Rojas는 Florida International University에서 학사 및 석사 학위를 취득했습니다. 그녀는 감사, 회계, 재무 분석 및 비즈니스 작성 분야에서 10 년 이상의 경력을 쌓았습니다.
사진 크레딧.
Comstock / Comstock / 게티 이미지.
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대차 대조표에 주식 워런트를 제시합니다.
워런트는 발행 당시의 현재 가격보다 높은 가격으로 소유주가 보통주를 일정량 구매할 수있게하는 유가 증권입니다. 설정된 만료 날짜가 있거나 만료 날짜가 전혀 없습니다. 그러나 영장은 책임이나 형평입니까? 제약 회사 인 AVI BioPharma는 2007 년 3 년 동안 대차 대조표를 재 작성해야하는 어려움을 발견했습니다. 동일한 실수를 저 지르지 않도록 계속 읽어보십시오.
워런트는 보통보다 낮은 금리로 더 위험한 채권을 매입하도록 투자자를 유인하기 위해 채권을 발행합니다. 워런트는 채권에서 벗어나 증권 거래소에서 거래 될 수 있습니다. 기술적으로 종업원 스톡 옵션은 영장을 발급 할 때 회사가 새로운 주식을 발행해야한다는 것을 제외하고는 영장과 동일하게 작동합니다. 이로 인해 미 지불 주식수가 증가하고 주당 순이익 계산이 희석됩니다. 주식수와 주식수의 조정은 주식 분할로부터 영장을 보호합니다. 영장 보유자는 주식을 실제로 살 때까지 배당금을 벌지 않습니다. 워런트는 장기 투자로 간주됩니다. 때로는 영구 영장 또는 구독 영장이라고 부릅니다.
몇 가지 계산을 수행하십시오. 재무 회계 기준위원회 (FASB)는 공정한 시가에 따라 채권 발행 워런트의 가치를 계산하는 규칙을 가지고 있습니다 (아래 리소스 참조). 채권의 공정한 시장 가격을 찾아 내고 영장을 가치있게하기 위해받은 총 수익금에서 해당 금액을 뺍니다.
완전히 희석 된 주식을 계산하십시오. EPS (주당 이익) 계산시 워런트를 포함한 모든 전환 사채가 행사 된 것으로 가정합니다. 그들은 "완전 희석 주식"이라고합니다. 행사 가격의 "완전 희석"가치를 계산합니다. 영장은 분리가 가능하고 독자적으로 가치가 있으므로 행사 가격에 따라 영장의 본질적인 가치를 계산하십시오.
영장의 공정한 시장 가치는 매년 추적되고 상각되어야합니다.
대차 대조표에 주식 워런트를 제시하는 방법은 회계사, CFO 및 국세청간에 논란이되는 주제입니다. 충돌은 투명성 대 정확성입니다 (아래 참고 자료 참조).
저자에 관하여.
Stephanie Powers는 2007 년부터 전문 작가입니다. 그녀는 비즈니스 및 재무 컨설턴트로서의 연구 및 작문 기술을 연마했습니다. 그녀의 작문에는 웹 컨텐츠, 블로그, 뉴스 레터, 전문 저널 기사 및 백서가 포함됩니다. 그녀는 드레이크 대학 (Drake University)에서 경영학 학사 학위를, Houston Baptist University에서 경영학 석사 (Master of Business Administration) 학위를 받았습니다.
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