Euronext 거래 시스템

무역 확인 시스템.

Euronext의 거래 확인 시스템 (TCS)은 Euronext Cash Markets에 열거 된 모든 수단 (주식, ETF, 신주 인수권, 신용장 및 채권) 및보다 일반적으로는 규제 시장 이외의 거래에 대한 발행 및보고에 사용됩니다 협상 된 거래, 블록 거래 및 VWAP (Volume Weighted Average Price) 거래와 같은 규제 된 시장 거래.

또한 유럽 전역의 규제 시장이나 MTF 외부에서 실행되는 거래를 다루는 범 유럽 거래보고 서비스 및 무역 출판 서비스에 사용되는 도구이기도합니다.

TCS 플랫폼은 모든 Euronext 유럽 현금 시장 회원이 이용할 수 있으며 TCS-Web이라는 웹 기반 응용 프로그램이나 인터넷 포털 e-TCS를 통해 액세스 할 수도 있습니다. 두 계약은이 페이지의 오른쪽에있는 TCS 계약 상자에서 빼낼 수 있습니다.

무역 서비스.

블록을 안전하게 실행할 수 있도록 도와줍니다.

Euronext Block은 안전한 환경에서 대규모 주문을 교환하기위한 범 유럽 MTF입니다.

Euronext는 Best of Book, 새로운 APA / ARM (MiFID II)보고 및 출판 서비스, ETF를위한 다중 통화 서비스, 거래 확인 시스템, 내부 매칭 서비스 등 회원사 및 기타 거래 고객에게 추가 서비스를 제공합니다.

Euronext의 APA / ARM 서비스

Euronext는 강력한 제품군을 제공 할 것입니다.

MiFID II 호환보고 도구는 모든 주요 EU 규제 기관 및 유럽 시장에 보급됩니다.

복수 통화 서비스.

20 개의 글로벌 통화로 거래가 가능합니다.

무역 확인 시스템.

Euronext에 등재 된 모든 계좌에서 규제 시장 외부에서 이루어진 거래 및 협상 된 거래에 대한 게시 및보고, 거래 및 거래량의 가중 평균 가격 (VWAP) 거래. 게시 및보고 거래를 시작하십시오.

내부 매칭 서비스.

혁신적인 알고리즘 매칭 시설을 기반으로 내부 매칭 서비스를 통해 유로 넥스트의 풍부한 유동성을 누리십시오. 주문 흐름을 최적화하십시오.

NAV 무역 시설.

Euronext의 Regulated Cash Markets에 상장 된 ETF의 순자산 가치 (NAV) 거래 모델.

차용 및 대출.

CBLM의 장점과 OTC 차용 및 차이점에 대해 알아보십시오. 대출 시장.

Euronext는 FastMatch를 구입합니다.

유럽 ​​증권 거래소는 ECN 매입으로 1 억 5 천 3 백만 달러에 FX 공간을 확보했다.

유럽 ​​증권 거래소 유로 넥스트 (Euronext)는 제도적 전자 통신 네트워크 (ECN) 패스트 매치 (FastMatch)를 최초로 1 억 5,300 만 달러에 인수하여 외환 시장에 진출했다.

오늘 (5 월 23 일) 발표 된 이번 거래에는 패스트 매치 (FastMatch) 구입의 90 %가 포함되며 나머지는 플랫폼 경영진의 손에 맡겨져있다. 규제 및 독점 금지법의 승인을 받아 폐쇄는 올해 3 분기에 이루어질 것으로 예상된다.

이 거래는 FX 마에 유로 넥스트의 존재를 입증합니다.

계속 읽기.

평가판을 시작하십시오.

이 기사에 액세스하려면 FX Week 평가판에 등록하십시오. 오늘 가입하고 다음에 액세스하십시오.

뉴스, 분석 및 amp; features FX Week magazine app 맞춤형 뉴스 알림.

LBC는 재무부를 위해 Bloomberg의 FXGO를 선택합니다.

2017 년 12 월 7 일

바라쿠다 FX, OMS 클라우드 출시

2017 년 11 월 27 일

Cboe FX는 10 월에 시장 점유율을 높입니다.

2017 년 11 월 17 일

넥스 (Nex)는 FX 글로벌 코드 (Global Code)에 위임하여 공개 등록을합니다.

2017 년 11 월 15 일

Crown Agents Bank는 FX 거래 플랫폼을 출시합니다.

2017 년 11 월 15 일

Thomson Reuters는 FX 글로벌 코드를 사용합니다.

2017 년 11 월 9 일

시장 참여자는 Mifid II 시스템 테스트를 시작합니다.

2017 년 11 월 9 일

BayernLB는 smartTrade의 FX 플랫폼을 선택합니다.

2017 년 11 월 7 일

FX Week 최신호.

최신 디지털 문제를 다운로드하십시오.

이 기능을 사용하려면 로그인해야합니다. FX Week 계정이 없다면 평가판에 등록하십시오.

© Infopro Digital Risk (IP) Limited, Infopro Digital Risk Limited, Haymarket House, 28-29 Haymarket, London SW1Y 4RX는 영국 및 웨일즈에 등록 된 회사로 등록 번호 9232733 & amp; 9232652.

올해의 디지털 출판사.

이 기능을 사용하려면 로그인해야합니다. FX Week 계정이 없다면 평가판에 등록하십시오.

현재 회사에 액세스하고 있습니다.

이 기능을 사용하려면 개별 계정이 필요합니다. 이미 가지고 있다면 로그인하십시오.

또는 귀하는 여기에 개인 계좌를 요청할 수 있습니다 :

NYSE Euronext (NYX)

NYX & raquo; 주제 & raquo; NYSE 거래 시스템.

NYSE 거래 시스템.

NYSE. 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 투자자가 직접 만나 상장 회사를 매각하는 안정적이고 질서 정연하며 유동적이고 효율적인 시장을 제공합니다. 보통주 및 기타 증권. 216 년 동안 뉴욕 증권 거래소는 개인 및 기관 투자가, 거래 지역 사회 및 상장 기업을 포함한 광범위한 참여자에게 자본 형성을 촉진했습니다. 2007 년 평균 거래 일 기준으로 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에서 거래 된 약 18 억 주 (745 억 달러 이상)가 거래되었습니다. NYSE 시장은 경매 기반 및 전자 거래 기능을 모두 갖추고 있습니다.

NYSE 시장은 개정 된 & trade-through & # 148; 규정 NMS의 규칙. 규정 NMS는 2005 년 증권 거래위원회 (SEC)에서 채택한 증권 시장 센터 거래의 특정 측면을 규제하는 일련의 규정입니다. Regulation NMS의 주요 특징 중 하나는 무역 거래의 현대화입니다. 또는 & nbsp; 주문 보호 & # 148; 규칙. 무엇보다도이 규칙은 마켓 센터가 무역을 방지하는 절차를 수립하고 유지하도록 요구하고 있습니다. 이는 실행 시점에 다른 시장 센터가 제시 한 최상의 입찰 또는 제안보다 열등한 가격으로 주문을 집행하는 것입니다. Regulation NMS의이 측면은 즉각적인 실행을 위해 사용 가능한 견적에만 보호하고 적용합니다.

뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 시장은 주로 자동 실행 환경에서 안정적이고 유동성이 있고 변동이 적은 시장을 제공하고 가격 및 / 또는 규모를 개선 할 수있는 기회를 제공하는 전통적인 경매 시장의 특징을 모방합니다. NYSE 시장은 고객을 확대하여 유동성, 가격 효율성, 낮은 거래 비용 및 긴밀한 스프레드의 핵심 속성을 기반으로합니다. 신속하고 익명으로 거래 할 수있는 능력. 우리는 자동 및 경매 시장의 상호 작용 또한 가격 개선 기회를 유지하면서 주식을 사거나 팔 때 가장 좋은 가격으로 모든 투자자에게 규모에 관계없이 제공 할 것이라고 믿습니다.

뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 시장은 낮은 일중 변동성을 포함하여 시장의 질을 계속 유지함으로써 발행자가 자본 비용을 줄일 수있게합니다. NYSE의 기술과 경매 시장의 장점을 결합하면 NYSE 시장이보다 효과적이고 효율적으로 기능 할 수 있습니다. 뉴욕 증권 거래소 시장에서 전문가와 중개인은 시장을 전자적으로뿐만 아니라 수동으로 상호 작용하면서 가격을 개선하고 NYSE 플로어의 주문 경쟁을 강화하기 위해 판단력을 사용합니다. 우리는 그들의 판단이 불확실한시기 (예 : 기업 발표 또는 외부 행사가 시장 불안정성 및 가격 변동성을 초래할 수있는 경우)뿐만 아니라 유동성이 적은 주식 및 거래 개시 및 종결 기간에 특히 가치가 있다고 믿습니다.

우리는 거래 시스템 및 소프트웨어가 시장 품질을 유지하면서 고객에게 더 많은 선택권을 제공한다고 믿습니다. 거래량의 86 % 이상을 차지하는 NYSE 거래의 약 96 %가 자동으로 실행됩니다.

목차.

초속 2 초. 자동 실행과 플로어 브로커 및 전문가의 관심을 투명하게 통합하는 NYSE는 더 좁은 견적 스프레드 및 유효 노출 률 향상을 가져 왔습니다. 우리는 선도적 인 지위를 유지하기 위해 거래 환경의 새로운 경향과 기술적 진보에 대응하여 시장 모델을 지속적으로 개발할 것입니다.

NYSE는 현재 전문가, 층 중개인 및 사무원이 증권 매매에 종사하는 약 22,000 평방 피트의 인접한 거래 층 공간을 운영합니다. 2007 년 12 월 31 일 현재 NYSE의 거래소에서 201 명의 전문가, 412 명의 플로어 브로커 및 966 명의 사무원이 영업을하고 있습니다. 거래 현장의 전문가들은 구매자와 판매자를 함께 데려오고 할당 된 주식을 사고 파는 주문이 없을 경우 할당 된 주식을 자체적으로 사고 파는 것으로 유동성을 추가함으로써 공정하고 질서 정연하고 지속적인 거래 시장을 유지할 책임이 있습니다 계정. 플로어 브로커는 고객 주문을 처리하기 위해 거래 층에서 에이전트 역할을합니다.

우리는 전략적 이니셔티브와 외부 성장 이니셔티브를 통해 획득 한 기술을 사용하여 현재 아키텍처에 대한 몇 가지 업그레이드를 포함하는 글로벌 기술 이니셔티브의 과정에 있습니다. 이러한 아키텍처 개선은 주식 (UTP - 주식) 및 파생 상품 (UTP - 파생 상품) 거래를위한 Universal Trading Platform (UTP & # 148)으로 업그레이드하려는 우리 계획의 일부입니다. 또한 2008 년 당사의 기술 이니셔티브의 일환으로 NYSE Specialist 운영 모델에 대한 변경 제안과 관련하여 전문가를 & nbsp; 지정된 마켓 메이커로 변경하기위한 추가 수정이 계획되어 있습니다. & # 148; 자세한 내용은 & # 147; & # 151; 기술 및 지적 재산권 & # 151; 기술. & # 148;

NYSE 거래 시스템.

SIZE = "2"> 뉴욕 증권 거래소. 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 투자자가 직접 만나 상장 회사를 매각하는 안정적이고 질서 정연하며 유동적이고 효율적인 시장을 제공합니다. 보통주 및 기타 증권. NYSE는 216 년 동안 자본을 활성화했습니다.

개인 및 기관 투자가, 거래 지역 사회 및 상장 기업을 포함한 광범위한 참가자에게 서비스를 제공합니다. 2007 년 평균 거래일 기준 약 74 억 5 천만 달러에 달하는 약 18 억주가

뉴욕 증권 거래소에서 거래되었습니다. NYSE 시장은 경매 기반 및 전자 거래 기능을 모두 갖추고 있습니다.

NYSE 시장은 보장합니다.

수정 된 & trade-through & # 148; 규정 NMS의 규칙. 규제 NMS는 2005 년 증권 거래위원회 (SEC)에서 채택한 증권 거래의 특정 측면을 규제하는 일련의 규정입니다.

시장 센터. Regulation NMS의 주요 특징 중 하나는 무역 거래의 현대화입니다. 또는 & nbsp; 주문 보호 & # 148; 규칙. 무엇보다도이 규칙은 마켓 센터가 절차를 수립하고 유지할 것을 요구합니다.

보상 판매를 방지하고, & # 148; 이는 실행 시점에 다른 시장 센터가 제시 한 최상의 입찰 또는 제안보다 열등한 가격으로 주문을 집행하는 것입니다. Regulation NMS의 이러한 측면은 따옴표 만 보호하고 적용합니다.

즉시 실행 가능.

NYSE 시장은 주로 자동 실행 환경에서의 기능을 에뮬레이트하기위한 것입니다.

안정되고 유동성이 좋고 변동이 적은 시장을 제공하고 가격 및 / 또는 규모를 개선 할 수있는 기회를 제공하는 전통적인 경매 시장. NYSE 시장은 유동성, 가격 효율성, 낮은 우리의 핵심 속성을 기반으로합니다.

고객 확대를 통한 거래 비용 및 긴밀한 스프레드. 신속하고 익명으로 거래 할 수있는 능력. 우리는 자동 및 경매 시장의 상호 작용이 모두를 제공하는 동시에 가격 개선의 기회를 유지한다고 믿습니다.

투자자는 크기에 관계없이 주식 매매시 가장 좋은 가격으로 거래합니다.

시장 품질을 계속 유지함으로써,

뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 시장은 낮은 일중 변동성을 포함하여 발행자가 자본 비용을 줄일 수있게 해줍니다. NYSE의 기술과 경매 시장의 장점을 결합하면 NYSE 시장이보다 효과적으로 기능 할 수 있습니다.

효율적으로 뉴욕 증권 거래소 시장에서 전문가와 중개인은 시장을 전자적으로뿐만 아니라 수동으로 상호 작용하면서 가격을 개선하고 NYSE 플로어의 주문 경쟁을 강화하기 위해 판단력을 사용합니다. 우리는 그들의 판단이 있다고 믿습니다.

특히 유동성이 적은 종목 및 거래 개시 및 종결시 불확실성이있는시기 (예 : 기업 발표 또는 외부 행사가 시장 불안정성 및 가격 변동성을 초래할 수있는 경우)에 유용합니다.

우리는 거래 시스템 및 소프트웨어가 시장 품질을 유지하면서 고객에게 더 많은 선택권을 제공한다고 믿습니다. 모든 뉴욕 증권 거래소의 약 96 %.

볼륨의 86 % 이상을 나타내는 거래가 자동으로 실행됩니다.

목차.

초속 2 초. 자동 실행을 플로어 브로커 및 전문가의 관심과 투명하게 통합하는 NYSE는 더 좁은 견적을 산출했습니다.

퍼짐 속도가 향상됩니다. 우리는 선도적 인 지위를 유지하기 위해 거래 환경의 새로운 경향과 기술적 진보에 대응하여 시장 모델을 지속적으로 개발할 것입니다.

뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 현재 전문가, 플로어 브로커 및 사무원이 종사하는 연속 거래 바닥 공간 약 22,000 평방 피트를 운영합니다.

증권 매매. 2007 년 12 월 31 일 기준으로 201 명의 전문가, 412 명의 플로어 브로커 및 NYSE의 거래 플로어에서 업무를 수행하는 966 명의 사무원이있었습니다. 거래 층의 전문가들은 공정한,

구매자와 판매자를 함께 데려오고 할당 된 주식을 매매하기위한 주문이없는 상황에서 자신의 계좌로 할당 된 주식을 매매함으로써 유동성을 추가함으로써 질서 정연하고 지속적인 거래 시장을 형성합니다. 바닥.

중개인은 고객 주문을 처리하기 위해 거래 현장에서 에이전트 역할을합니다.

우리는 글로벌 기술 이니셔티브의 과정에 있습니다.

전략적 이니셔티브 및 외부 성장 이니셔티브를 통해 획득 한 기술을 사용하여 현재 아키텍처에 대한 여러 가지 업그레이드가 필요합니다. 이 아키텍처 개선은 Universal Trading Platform으로 업그레이드하려는 계획의 일부입니다.

(UTP - 주식) 및 파생 상품 (UTP - 파생 상품) 거래에 대한 거래 (& UTP & # 148; 또한 2008 년 당사의 기술 이니셔티브의 일환으로 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에 제안 된 변경 사항과 관련하여 추가적인 수정이 계획됩니다.

전문가를 지정된 마켓 메이커로 전환하는 전문 운영 모델. & # 148; 자세한 내용은 & # 147; & # 151; 기술 및 지적 재산권 & # 151; 기술. & # 148;

STYLE = "margin-top : 18px, margin-bottom : 0px, margin-left : 4 %"> NYSE Arca Trading System.

아르카. NYSE Arca는 뉴욕 증권 거래소 (NYSE), 아멕스 및 기타 증권 거래소 주식, 나스닥 상장 주식 및 상장 주식 옵션을 거래 할 수있는 오픈 전자 전자 증권 거래소를 운영하고 있으며 선두 자리 중 하나입니다.

OTC 및 상장 주식 및 ETF 거래시 NYSE Arca를 통해 고객은 약 8,286 개의 주식 및 199,960 개 이상의 옵션 제품을 거래 할 수 있습니다. NYSE Arca의 거래 플랫폼은 거래자를 여러 미국 시장에 연결합니다.

고객에게 빠른 전자 실행 및 공개, 직접 및 익명 시장 접근을 제공합니다. NYSE Arca의 거래 시스템의 기술적 기능과 거래 규칙이 결합되어 NYSE Arca는 대형 거래를 창출 할 수있었습니다.

NYSE Arca에서 내부적으로 고객에게 제공되고 다른 시장 센터를 통해 외부에서 유동성을 제공합니다. 2007 년 동안 NYSE Arca의 거래 플랫폼을 통해 약 850 만 건의 거래가 매일 처리되었습니다.

STYLE = "margin-top : 12px, margin-bottom : 0px, text-indent : 4 %, padding-bottom : 3px, line-height : 95 %, vertical-align : top">이 거래 시스템은 다양한 실행 NYSE Arca &를 포함한 관련 서비스.

& # 147; 최상의 실행 경로 & # 148; 능력. NYSE Arca에서 구매자와 판매자는 빠른 실행, 투명성 및 개방이라는 세 가지 운영 기본 원칙을 반영하도록 고안된 거래 규칙에 따라 관리되는 전자 환경에서 직접 만납니다.

이러한 거래 규칙은 가격 우선 순위 & # 148; 뉴욕 증권 거래소 (NYSE Arca)에서는 주문 집행이 필요합니다.

가장 좋은 가용 가격으로 주문이 거래 시스템에 입력 된 시간을 기준으로 동일한 가격으로 게시되는 경우. NYSE Arca의 전자 매칭 및 라우팅 시스템은 여러 시장 센터 중 하나를 적극적으로 검색합니다.

NYSE Arca의 최상의 실행 경로 지정을 사용하여 국내 시장에 표시된 최상의 입찰 또는 제안으로 내부적으로 주문을 일치 시키거나 주문을 라우팅합니다. 능력.

NYSE Arca에서 구매자와 판매자는 구매자와 판매자 모두에게 동시에 주문을 표시하는 NYSE Arca 오픈 한도 주문서를 볼 수 있습니다. STYLE = "margin-top : 12px; margin-bottom : 0px; text-indent : 4 % 파는 사람.

구매자와 판매자는 그렇게 선택한 경우 익명으로이 주문을 제출할 수 있습니다. 주문이 제출되면 모든 거래는 주문 진입 당사자가 지정하는 방식으로 실행됩니다. 이는 일반적으로 주문과 동일한 가격 또는 더 나은 가격입니다.

NBBO. NBBO는 통합 된 견적보고 계획에 따라 통합 견적 시스템에보고 된 최고 입찰액 또는 최저 견적가입니다. 구매 및 판매 주문은 NYSE Arca에 가격 순서대로 (최악의 경우부터 최악의 경우) 그리고 그 다음에 게재됩니다.

가격은 동일하며, 구매 주문이나 판매 주문이 게시 된 시점 (가장 빠른 것부터 가장 늦은 순서)에 따라 주문됩니다. NYSE Arca 사용자는 미발행 주문을 NYSE Arca의 미발매 주문서에 남겨 두거나 반환하거나 반환하도록 선택할 수 있습니다.

NYSE Arca의 최고의 실행 라우팅 & # 148;을 사용하는 다른 시장 능력.

목차.

뉴욕 증권 거래소 거래 시스템.

SEC는 2006 년 3 월 22 일 뉴욕 증권 거래소에 상장 된 주식에 대한 경매 기반 전자 거래를 결합한 NYSE Hybrid Market SM을 승인했습니다. 이 이니셔티브는 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)의 주식 매매에있어 선택의 폭과 융통성에 대한 시장 전문가와 개인 투자자의 요청에 대한 뉴욕 증권 거래소 (NYSE Group)의 회신이며 NYSE Group의 개정 된 & # 147; & # 148; 규정 NMS의 규칙. 규제 2005 년 SEC가 채택한 NMS는 증권 시장에서 거래되는 특정 측면을 규제하는 일련의 규정입니다. Regulation NMS의 주요 특징 중 하나는 무역 거래의 현대화입니다. 또는 & nbsp; 주문 보호 & # 148; 규칙. 무엇보다도이 규칙은 마켓 센터가 설립을 요구합니다.

목차.

무역을 막기위한 절차를 유지하고, & # 148; 이는 실행 시점에 다른 시장 센터가 제시 한 최상의 입찰 또는 제안보다 열등한 가격으로 주문을 집행하는 것입니다. Regulation NMS의 이러한 측면은 즉각적인 실행을 위해 사용 가능한 견적에만 보호하고 적용 할 것입니다.

NYSE 하이브리드 마켓 SM은 주로 자동 실행 환경에서 안정적이고 유동적이며 변동이 적은 시장을 제공하고 가격 개선의 기회를 제공하는 전통적인 경매 시장의 특징을 모방하기위한 것입니다. NYSE Hybrid Market SM의 특징은 다음과 같습니다.

모든 견적은 제한적 예외를 제외하고 자동으로 지속적으로 새로 고쳐지며 뉴욕 증권 거래소 디스플레이 북과 reg의 결합 된 유동성을 반영합니다. 그리고 거래 플로어 브로커 에이전트 및 전문가의 전자 관심. 제한 주문은 실시간으로 게시됩니다. 이 구조는 브로커 및 전문가가 공급 및 수요와 상호 작용하고 이자율을 조정하고 유동성을 추구하는 전자 주문에 가격을 제공 할 수 있도록 해줍니다.

고객은 게시 된 최적의 입찰 및 제안보다 가격 인상을위한 기회와 경매 대표를 선택할 수 있습니다.

전문가 및 플로어 브로커는 플로어 브로커 대리점이자 파일, 전문 파일 및 주문과의 전문 알고리즘 상호 작용을 통해 NYSE 하이브리드 마켓 SM의 자동 및 경매 구성 요소에서 가격 변동을 안정화하기 위해 유동성을 보완합니다. 따라서 전자 및 수동으로 수행 된 주문은 전문가가 자본을 투입하고 시장에 깊이를 제공하고 전자 주문 간의 경쟁에서뿐만 아니라 플로어 브로커가 대표하는 가치로 인해 이익을 얻을 수 있습니다. 플로어 브로커는 대규모의 복잡한 주문을 전적으로 전자 플랫폼에서 가능한 것보다 효과적으로 처리하기 위해 인간의 판단을 사용하여 전자적으로 직접 직접 참여합니다.

초초부터 자동 거래 실행을 원하는 고객은 계속해서 플로어 유동성에 액세스 할 수 있습니다. 최적의 입찰가 또는 오퍼의 크기를 초과하는 구매 및 판매 주문을 한 고객에게는 해당 가격으로 예비 관심사에 도달 할 수있는 기능이 있습니다 (있는 경우). & # 148; 또는 유동성 보충 포인트 SM 또는 LRPs & # 148;를 포함하여 특정 제한 사항에 따라 여러 가격대에서 거래하도록 개별 주문을 지정할 수 있습니다. 아래에서 묘사 되어진.

뉴욕 증권 거래소에서의 거래를 특징으로하는 낮은 변동성을 유지하기 위해 사전 결정되고 발표 된 LRP가 심각한 가격 변동을 제한하기 위해 시행되었습니다. 활성화되면 LRP를 통해 전자 거래 시장과 경매 시장을 하나의 거래로 통합 할 수 있으므로 전문가가 추가 거래 이익을 도출 할 수 있습니다.

고객이 NYSE에서 동일한 가격으로 제공되지 않는 한, 모든 다른 자동화 된 시장의 Regulation NMS에 따라 보호를받을 수있는 더 저렴한 가격의 최상위 입찰가 및 제안이 즉시 액세스됩니다. 모든 경쟁 시장 센터로부터의 모든 수주는 NYSE에 표시된 최상의 가격으로 자동 실행됩니다. 이는 각 시장 센터의 최적의 가격이 주문이 어디에 입력되었는지에 관계없이 그리고 인간과의 상호 작용없이 열등한 무역 처분으로부터 보호되는 환경을 조성합니다.

뉴욕 증권 거래소 하이브리드 마켓 SM 이니셔티브의 일환으로 NYSE는 일상적인 전문가 업무를 자동화하고 전문가의 알고리즘 유동성 주입을 촉진하기위한 새로운 인터페이스를 만들었습니다. 또한 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 스마트 오더 유형을 더욱 자동화하고 계층화 기능을 갖춘 새로운 중개인 관심 대상 파일을 만들기 위해 트레이딩 플로어 브로커 무선 휴대용 컴퓨터에 새로운 기능을 추가했습니다.

NYSE Hybrid Market SM은 NYSE의 유동성, 가격 효율성, 낮은 거래 비용 및 고객 확대를 통한 타이트 스프레드의 핵심 속성을 토대로 제작되었습니다. 신속하고 익명으로 거래 할 수있는 능력. 뉴욕 증권 거래소 하이브리드 마켓 SM은 또한 주식을 사거나 팔 때 가장 좋은 가격으로 모든 투자자에게 규모에 관계없이 제공한다는 NYSE의 목표를 더욱 강화합니다. NYSE의 자동 및 경매 시장과의 상호 작용은 가격 개선 기회를 유지합니다.

뉴욕 증권 거래소 하이브리드 마켓 SM (NYSE Hybrid Market SM)은 낮은 하루 중 변동성을 포함하여 시장 품질을 지속적으로 유지함으로써 발행자가 자본 비용을 절감 할 수 있도록합니다. 뉴욕 증권 거래소의 기술과 뉴욕 증권 거래소의 장점을 결합합니다.

목차.

경매 시장은 뉴욕 증권 거래소 시장이보다 효과적이고 효율적으로 기능 할 수있게합니다. 뉴욕 증권 거래소 하이브리드 마켓 SM에서는 전문가와 브로커가 가격을 개선하고 NYSE 플로어의 주문 경쟁을 강화하기 위해 판단력을 사용하는 동시에 전자적으로나 수동으로 시장과 상호 작용합니다. 뉴욕 증권 거래소 그룹 (NYSE Group)은 불확실한시기 (예 : 기업 발표 또는 외부 행사로 인해 시장 불안정성 및 가격 변동성이 발생할 수 있음)와 같이 유동성이 낮은 종목 및 거래 개시 및 종결 기간에 대한 판단력이 특히 중요하다고 생각합니다. .

2007 년 2 월 27 일, 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 Intermarket Sweep Order, 즉시 주문 또는 취소 주문 (NMS 버전), Regulation NMS가 요구하는 잠금 및 교차 규칙을 소개하는 Hybrid Market SM의 Phase IV 공개를 완료했습니다.

2007 년 4 월 2 일 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 하이브리드 마켓에서 시장 간 거래 시스템 (ITS)을 통한 라우팅을 곧 대체 할 새로운 라우팅 서비스를 출시했습니다. 2007 년 4 월 2 일 현재, NYSE는 국제 증권 거래소 (NYSE)와 대안 증권 거래소 (Regulatory NMS)가 요구하는 바에 따라 시장에서 더 나은 가격을 제공하기 위해 국제 증권 거래소 (International Securities Exchange) 및 대체 디스플레이 시설 (Alternative Display Facility)과 연결되어 있습니다. NYSE는이 새로운 라우팅 소프트웨어를 사용하여 현재 ITS를 통해 서비스되는 다른 모든 마켓 센터에 연결할 계획입니다. ITS 시스템은 2007 년 6 월에 폐지 될 예정입니다. NYSE는 2007 년 5 월 초에 전환을 완료 할 계획입니다.

NYSE Hybrid Market SM의 구현으로 우리의 소프트웨어는 시장 품질을 유지하면서 고객에게 더 많은 선택권을 제공한다는 목표를 달성했습니다. 거래량의 80 % 이상을 차지하는 거래의 거의 90 %가 자동으로 초속 이하로 실행됩니다. 플로어 브로커 및 전문가의 관심과 자동 실행을 투명하게 통합하는 하이브리드 마켓 SM은 좁은 견적 스프레드와 유효 노출 률을 개선했습니다. 우리는 가격 개선 메시지를 전자 방식으로 처리하는 플로어 브로커 및 전문가의 전자 도구 사용 증가로 인해 지속적인 개선이 이루어질 것으로 기대합니다. 또한 NYSE의 가장 좋은 입찰가 및 실적에 대한 성과도 개선되었으며 LRP (Liquidity Replenmentment Point) 도입으로 시장을 과도하게 둔화시키지 않으면 서 자동 실행 및 스윕의 도입으로 인해 변동성이 약간만 증가했습니다.

뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 현재 전문가, 플로어 브로커 및 사무원이 증권 매매에 종사하는 약 36,000 평방 피트의 연속 거래 공간을 운영합니다. 2007 년 4 월 9 일 현재, 257 명의 전문가, 563 명의 플로어 브로커 및 NYSE의 거래 현장에서 업무를 수행하는 1,441 명의 사무원이있었습니다. 거래 현장의 전문가들은 구매자와 판매자를 함께 데려오고 할당 된 주식을 사고 파는 주문이 없을 경우 할당 된 주식을 자체적으로 사고 파는 것으로 유동성을 추가함으로써 공정하고 질서 정연하고 지속적인 거래 시장을 유지할 책임이 있습니다 계정. 플로어 브로커는 고객 주문을 처리하기 위해 거래 층에서 에이전트 역할을합니다.

뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는이 전문가, 브로커 및 사무원이 거래 플로어에 증권을 매매하는 데 필요한 공간을 비롯한 다양한 제품 및 서비스를 제공함으로써 수익을 얻습니다.

2006 년 12 월 1 일부터 NYSE는 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에서 거래되는 NYSE 상장 주식에 새로운 거래 수수료를 적용했으며 이는 주당 0.000275 달러의 고정 금리에 기반을두고 있습니다. 또한 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 ETF를 포함한 NYSE 상장 증권의 전문위원회 수수료를 면제하고 전문 회사와의 거래 수익 공유 프로그램을 시행했습니다. 또한 2007 년 3 월 5 일 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 상장 주식에 대한 주문이 다른 시장 센터로 전달되어 NYSE는 주당 0.0025 달러의 수수료를 부과합니다.